買房焦慮 | 透析房價高居不下的四大原因 | 理解經濟真相並找到屬於自己的路

自認多少自帶「認真工作就能買房安居樂業」的想法，很可惜這個華人社會的原生設定，現代來看可以說是錯的。

上週跟朋友見面有一件事讓我很有感觸：他提到房價居高不下都是政府的錯，並且表達出不小的憤怒。

我覺得有點難過，因為我這位朋友是個非常身心健康、工作辛勤、正向樂觀的一個人。

自認自己也是這樣的人格，多少自帶「認真工作就能買房安居樂業」的想法，很可惜這個華人社會的原生設定，現代來看可以說是錯的。

我無心幫政府辯護，但房價居高不下是所有已開發經濟體所具備的特質，坦白說政府影響有限，跟一個國家如何維持經濟體系與貨幣供給比較有關。而如果你只把這一切歸因於政府，就無法採取正確的思考與行動，也會阻礙自己獲得幸福。

居高不下的台灣房價

台灣房價居高不下，幾乎成為一種「不敗神話」，到底是哪些因素在支撐價格？

快速增長的台灣財富

受惠於過去 10 年中美貿易戰 + 晶圓產業的紅利，台灣正在變得異常富有。

根據報告，台灣人百萬（美元）富翁的人數增速，全球第一。高達 47%，總人數在 2028 甚至超越 10 億人口大國印度、略低於荷蘭。

然而，這張圖跟大多數的老百姓未來五年的生活無關，除非你是晶圓產業相關從業人員，或地主…

對一般人來說反而越來越痛苦，有錢的人變多，資產囤積也會加快。你辛辛苦苦存了 10 年的頭期款，只是半導體工程師一年的收入，他們要買房，價格怎麼跌？

超額儲蓄轉向房市

台灣人向來愛存錢，以往大家會選擇儲蓄險，謀求穩定與保障。但這幾年情況變了，主管機關不再鼓勵儲蓄險，加上市場利率走高，儲蓄險帶來的報酬越來越低。

台灣產業多數停滯，能投資的領域有限，除了 ETF，資金最終只能集中在房市這樣的少數標的上。這種情況下，房地產就成了大筆資金的收容所，價格怎麼不漲？

相較於 ETF（股市），華人對於房地產的固有態度更重，有一種「無處可去，只好買房」的現象悄然成形。

強勁的剛性需求

雖然建商推案減少，但自住需求的力道仍然強勁。畢竟對許多人來說，有個屬於自己的家，是一種穩定的象徵。

你可以這樣想，如同文章開頭我朋友的控訴：「所有在嫌房價貴的人都是等著要買的人。」

因此，即使價格高昂，也有人甘願掏出畢生積蓄 all-in。

長期低利率的催化

台灣出口導向的經濟模式，讓央行持續刻意壓低新台幣匯率來保持競爭力，導致新台幣供給過剩。這多餘的貨幣自然會推升資產價格，房地產是其中最大的受益者。

長期的低利率環境成了投資人的「好朋友」。貸款利息低，槓桿一開，輕鬆炒房。買了等漲就有利潤，誰不想賺這筆？低利率的鼓勵下，房市自然不會冷卻。

就連今年十月出版的「經濟學家看央行與貨幣政策」一書中，收錄了多位經濟學者對貨幣政策的討論對話，當被問到「台灣的房價為什麼撐得住」時，央行前副總裁陳南光的回答很篤定：

「銀行體系的流動性幾十年來都相當充足，甚至可說是到了氾濫的程度。我覺得這是最大支撐點。」

如果這些錢（流動性）是大海，你要怎麼用手上的一瓢水來與之對抗？

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這些因素環環相扣，台灣房價居高不下，成了一場「錢多、地少、需求高」的經濟供需拉鋸戰。

而關鍵因素：財富累積、長期低利，幾乎是不可逆的。除非政府＆央行決定一口氣逆轉科技出口導向的經濟模式，才可能有不同的局面。

你我都知道不可能。

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跟上資產上行的軌道

有沒有什麼應對方法？幾個方向可以參考：

1. 增加收入：打不過就加入，進到趨勢中的行業。選擇比努力重要，或許付出一樣的勞力，就是能賺取更多報酬。

2. 喝湯吃肉：如果你轉職不了或收入不高，最好就是被動參與市場（指數 ETF)，直接享受經濟體的勞動與經濟成長的果實，幻想一下台積電的工程師都在幫自己打工。

3. 放棄執著：這是很正常的，不必被傳統觀念綁架。如果有老人總是在臭為什麼不買房，你可以傳這篇文章給他看。用一己之力在對抗整個流動性的大海本來就不切實際。

如果上面幾點都沒辦法做到，也沒動力去做。或許最好的決定就是活在當下，與其煩惱明天，不如把每個今天都過得充滿意義與內心踏實。

畢竟在貧富差距擴大的社會中，最怕的就是不上不下又愛攀比，最後全面擁抱脆弱與焦慮，喪失勇氣與生活信念。

你需要擁有的信念，是知曉現實情況，並且做出為自己負責的決定。